冠盛集团逾九成收入来自出口 居间方腾挪股份获利逾2000万

 中国新闻网-区域     |      2019-06-21 02:05

根据招股书,冠盛集团拟通过IPO募集资金约5.62亿元,其中1.5亿元补充流动资金,其余将投向年产240万套轿车用传动轴总成建设项目、年产150万只精密轮毂轴承单元智能化生产线技术改造项目、企业信息化综合平台建设项目和企业信息化综合平台建设项目。

根据招股书,冠盛集团的流动比率、速动比率指标低于同行业可比上市公司平均值,资产负债率高于同行业可比上市公司平均值。对此,冠盛集团解释称,主要原因在于报告期内公司建设子公司南京冠盛相关工程,使用较多流动负债所致。

冠盛集团主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售,主要产品包括等速万向节、传动轴总成和轮毂单元。

日前,温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司(以下简称“冠盛集团”)在证监会官网更新IPO预先披露,上市进程更进一步。

另外,值得注意的是,2009年9月17日,孙金与 New Fortune 约定,New Fortune 委托孙金转让的10%股权,4.85%由 DONG Min 受让,如公司未按预期上市,New Fortune 需要无偿转让给 DONG Min合计3%股权。此外,孙金获得剩余的冠盛集团2.15%股份。

报告期各期末,冠盛集团流动比率分别为1.14、1.33和1.39,速动比率分别为0.77、0.84和0.90。,资产负债率(合并)分别为57.63%、52.78%和 51.93%。

根据披露,因孙金为冠盛有限引荐NISHIMUTA Komei的投资,2007年6月12日,冠盛集团实控人周家儒以480万元的价格转让公司2%股权给孙金。孙金向周家儒支付410万元。而2009年9月17日,孙金将2%的冠盛集团股权返还给周家儒时,周家儒向孙金支付了436.5万元。

“2018年以前,除圆锥类的轮毂单元产品被美国商务部列入反倾销调查清单外,主要进口国无针对发行人主要产品(等速万向节、传动轴总成、轮毂单元)的限制性进口政策。若未来发行人产品主要进口国贸易政策发生重大变化,出台针对发行人产品的限制性进口政策,包括加征关税、进口配额等,发行人面临业绩下滑的风险。”冠盛集团在招股书中提到。

同时,招股书中多次出现居间人孙金。据长江商报记者不完全统计,招股书披露的代持及回购交易中,孙金腾挪冠盛集团股份获利逾2000万元。此前,证监会的反馈意见中,也重点关注到冠盛集团股权转让价格的合理性以及代持的合规性问题。

不过,2009年9月17日,孙金与周家儒签订《补充说明》,将2007年12月12日1.14万股的转让对价由1950万元调整为1300万元,其中孙金实际支付1100万元,另外的200万元则由孙金此前通过New Fortune代持的冠盛集团中的0.4615%作为抵偿。

超70%销售收入来自欧美

事实上,早在2017年1月,冠盛集团就曾向IPO发力冲击,不过于2018年6月撤回IPO申请,然而撤回上市申请不足半月,冠盛集团又重启了IPO辅导。

2007年,孙金引荐荷兰籍客商DONG Min接盘 New Fortune持有的冠盛集团4.85%股权,转让价格2650万元,孙金获取居间费用260万元。

这也就是说,2007年12月12日,孙金一边购买股权,一边溢价卖出,当日以2164万元价格转让部分股权,后经补充调整,孙金仅支出1100万元便购得相应股份,一出一进之间轻松获利1064万元。

为何剩下的2.15%股份由孙金获得,冠盛集团并未在招股书中进行说明。外界认为,冠盛集团将股权赠与居间方的做法,在业界来说颇为少见,甚至存在不合规的风险。同时,据不完全统计,经招股书公开的代持及回购交易中,孙金获利逾2000万元。

记者注意到,报告期,冠盛集团出口收入占营业收入的比例分别为94.53%、93.80%、93.14%,报告期各期,欧美地区销售收入占当期收入均保持在70%以上。

近日,长江商报记者就IPO相关问题致电致函冠盛集团方面,相关负责人以“处于静默期”为由婉拒了采访。

2008年5月10日,夏雷转让其所持有的瑞时投资7.29%股权(对应冠盛集团1.1533%股权)给孙金,转让价300万元。2015年11月30日,孙金、姜肖波、夏雷签署协议,约定孙金不再通过瑞时投资间接持有公司股份。作为对价,姜肖波向孙金补偿4562919元。瑞时投资清算后于2017年6月26日支付给孙金相应权益629890.56元。

值得一提的是,孙金为New Fortune公司引荐DONG Min后,提出另外购买部分股权。2007年12月12日,ZHANG Dafu将所持 New Fortune 1.71万股(股权比例为 34.22%,对应冠盛有限 4.50%股权)转让给孙金,转让价格为1950万元。巧合的是,孙金同日将其所持New Fortune 的1.14万股(股权比例为22.81%,对应冠盛有限 3.00%股权)作价2164万元转让给CHEN Yangchu。

2016年至2018年,冠城集团分别实现营业收入12.92亿元、15.77亿元和17.35亿元,同期净利润分别为7926.4万元、9179.39万元和1.03亿元。

根据最新披露的招股书,2016年至2018年,公司出口收入占营业收入的比例分别为94.53%、93.80%、93.14%,报告期,欧美地区销售收入占当期收入均保持在70%以上。

记者注意到,冠盛内部股东曾多次相互转让股权,管理层、居间方之间也多有代持的问题。其中,居间人孙金出现频次较高。

居间方腾挪股份获利